Ansaldo Società Generale Elettromeccanica - statuto

Contenuto

Collezione

ARCHIVIO ANSALDO

Titolo

Ansaldo Società Generale Elettromeccanica - statuto

Titolo originale

"Statuto"

Tipologia

Opuscolo a stampa

Descrizione

Statuto dell'Ansaldo Società Generale Elettromeccanica Società per Azioni. 

Data testuale

1978

Data topica

Genova

Consistenza

1 opuscolo a stampa (pp. 10) + pp. 4

Stato di conservazione

Ottimo

Soggetto produttore

Ansaldo (1853 - ***)

Identificativo

AA.000024

Archivio, fondo o serie di appartenenza

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Collocazione

Statuti; b.1, f. 18

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Storia aziendale

contenuto

Direzione

Via Pacinotti 20
16151 Genova-Sampierdarena - Italia

tel. pi veli? telex 270006 Ansald
Ansaldo Sampierdarena

Codice Fisc. Mii I.V.A.) n. 00266290105
C.C.I.A.A, n. 186872 Genova

Iscr. Trib. Genova n. 26402

ANSALDO

Società Generale Elettromeccanica spa

sede legale Genova
capitale L. 75.000.000.000
stabilimenti in:

Genova Milano Monfalcone

STATUTO

Direzione

Via Pacinotti 20

16151 Genova- na - Italia
6 Sampierdarena Società Generale Elettromeccanica s.p.a,

tel. 010- 4103 telex 270006 Ansald
telegr. Ansaldo Sampierdarena sede legale Genova

Codice Fisc. (Partita |.V.A.) n. 00266290105 capitale L. 75.000.000.000
C.C.1.A.A. n. 186872 Genova stabilimenti in:
Iscr. Trib. Genova n. 26402 Genova Milano Monfalcone

STATUTO

Approvato all'atto di costituzione e modificato con deliberazioni assembleari del
29 novembre 1966, 14 settembre 1970, 30 giugno 1971, 25 giugno 1973, 9 dicembre
1974, 21 giugno 1976, 22 giugno 1977, 20 giugno 1978

Modifiche pubblicate ai sensi di legge.

notti 20
16151 de - Italia
Società Generale Elettromeccanica s,p.a,

tel. 010 - 4103 telex 270006 Ansald

telegr. Ansaldo ierdarena sede legale Genova
Codice Fisc. (Partita I.V.A.) n 05 capitale L. 75.000.000.000
C.I.A.A. n. {56972 Genova stabilimenti in:
Go Trib. Genova n. 26402 Genova Milano Monfalcone

Costituita con atto 21 giugno 1966 del notaio Giacomo Sciello di Genova con
la ragione sociale « Ansaldo San Giorgio - Compagnia Generale - Stabilimenti
Elettromeccanici Riuniti S.p.A. », modificata in

«ASGEN Ansaldo San Giorgio - Compagnia Generale S.p.A.» con delibera
assembleare del 29 novembre 1966 e quindi in

«ANSALDO Società Generale Elettromeccanica S.p.A.» con delibera assem-
bleare del 9 dicembre 1974.

TITOLO |

DENOMINAZIONE - SEDE - OGGETTO E DURATA DELLA SOCIETA'

Art. 1. E' costituita una società per azioni con la denominazione « ANSALDO Società

Generale Elettromeccanica Società per Azioni ».

Art. 2. La Società ha sede in Genova e nei modi di legge potrà istituire o sopprimere
sedi secondarie, succursali, agenzie e rappresentanze e creare stabilimenti in altre loca-

lità sia in Italia che all'estero.

Art. 3. La Società ha per oggetto l'esercizio dell'industria e commercio nel campo de-
gli impianti ed installazioni elettrici e dei beni strumentali relativi alla produzione, tra-
sformazione, trasporti, distribuzione, conversione e utilizzazione dell'energia elettrica ed,

in genere, l'esercizio di qualsiasi altra industria e commercio complementari, accessori,
ausiliari ed affini.

Nell'ambito del suddetto oggetto la determinazione concreta del campo operativo della
Società spetta al Consiglio di Amministrazione. Per il raggiungimento dello scopo so-
ciale, la Società potrà esplicare la propria azione anche mediante partecipazione in
qualsiasi forma ad altre aziende, potrà aderire ad associazioni, enti e consorzi e potrà
compiere tutte quelle operazioni industriali, commerciali e finanziarie, inclusa la presta-
zione di garanzie per obbligazioni di aziende sussidiarie o collegate o nelle quali comun-

que la Società abbia interesse, mobiliari ed immobiliari, che riterrà più opportune nell’in-
teresse della stessa.

Art. 4. La Società ha durata sino al 31 dicembre 2100, e tale termine potrà essere pro-

rogato una o più volte per deliberazione dell'Assemblea degli azionisti.

TITOLO Il

CAPITALE SOCIALE - AZIONI - OBBLIGAZIONI

Art. 5. Il capitale sociale è di L. 75.000.000.000 diviso in n° 75.000.000 azioni ordinarie
del valore nominale di L. 1.000 (mille) cadauna. Qualora venga deliberato un aumento
del capitale sociale, gli azionisti avranno il diritto di opzione sulle nuove azioni ai sensi

dell'art. 2441 del c.c.

Il trasferimento a terzi del diritto di opzione non è consentito. Gli azionisti, in propor-
zione della propria partecipazione al capitale sociale, avranno diritto di sottoscrivere le

azioni non sottoscritte dagli altri soci nel termine fissato nelle delibere relative.

Art. 6. Le azioni sono nominative.

Art. 7. Il capitale sociale potrà essere aumentato per deliberazione dell'Assemblea de-
gli azionisti anche mediante emissione di azioni privilegiate o aventi diritti diversi da

quelli attribuiti alle azioni precedentemente emesse.

Art. 8. La Società può anche emettere obbligazioni.

TITOLO III

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI

Art. 9. L'assemblea è convocata presso la sede sociale o altrove.

Art. 10. Possono intervenire all'Assemblea gli azionisti che, a norma delle vigenti dispo-
sizioni di legge, abbiano depositato le loro azioni nei termini e con le modalità indicate
dal Consiglio di Amministrazione nell'avviso di convocazione ed abbiano ottenuto il bi-

glietto di ammissione.

Art. 11. L'Assemblea ordinaria deve essere convocata entro sei mesi dalla chiusura del-

l'esercizio sociale.

Art. 12. Per la legale costituzione dell'Assemblea ordinaria e straordinaria e per la vali-

dità delle sue deliberazioni valgono le norme di cui agli articoli 2368 e 2369 del c.c.

x

Art. 13. L'Assemblea è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, in
sua assenza dal Vice Presidente, e, in assenza anche di questo, l'Assemblea provvederà
ad eleggersi il Presidente. Funge da Segretario dell'Assemblea ordinaria il Segretario del
Consiglio di Amministrazione; in sua assenza o impedimento, il Presidente dell'Assem-
blea nomina un Segretario, anche non socio. Il Presidente può inoltre scegliere tra i pre-

senti due scrutatori.

TITOLO IV

.

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Art. 14. La Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto di un
numero variabile da 8 a 13 membri. L'Assemblea, ogni qualvolta debba procedere alla
elezione di Amministratori, determina il numero dei componenti il Consiglio nei limiti
suddetti e nel caso di mancata deliberazione su questo punto rimane fermo il numero
degli Amministratori fissato per il periodo precedente. Gli Amministratori rimangono in
carica tre esercizi, a meno che l'Assemblea, al momento della nomina, non stabilisca

un diverso periodo.

Gli Amministratori possono essere rieletti e sono dispensati, salvo diversa delibera del-

l'Assemblea, dal divieto di esercitare una attività concorrente per conto di terzi.

Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori si provvede ai
sensi di legge. Quando per dimissioni o per altra causa venga a mancare la metà o più
della metà di essi, l'intero Consiglio si intende automaticamente decaduto e pertanto
deve essere convocata l'Assemblea perché provveda al rinnovo dell'intero Consiglio en-

tro un mese dalla avvenuta decadenza.

Art. 15. La cauzione che ciascun Amministratore deve prestare o far prestare ai sensi
dell'art. 2387 del c.c., è fissata in lire 200.000, in azioni della Società o in titoli nominativi

emessi o garantiti dallo Stato, al valore nominale.

Art. 16. Il Consiglio elegge fra i suoi membri un Presidente ed un Vice Presidente. Il

Vice Presidente sostituisce il Presidente in caso di sua assenza o impedimento.

In caso di assenza o impedimento del Presidente e del Vice Presidente, il Consiglio

stesso designerà a presiedere la riunione un Consigliere fra quelli presenti.

Il Consiglio nomina pure un Segretario scelto anche al di fuori dei componenti del

Consiglio.

Art. 17. Il Consiglio di Amministrazione si riunisce nella sede sociale, o in altra località
designata nell'avviso di convocazione, ogni qualvolta lo ritenga opportuno il Presidente o
ne venga fatta richiesta dal Consigliere Delegato o da almeno due Consiglieri o dal

Collegio Sindacale.

Di regola la convocazione è fatta almeno sette giorni liberi prima della riunione per
lettera raccomandata. In caso di urgenza il Consiglio può essere convocato anche tele-

graficamente almeno tre giorni liberi prima della riunione.

Art. 18. Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sarà neces-
saria la presenza e il voto favorevole di tanti Amministratori che rappresentino la mag-
gioranza assoluta del numero degli Amministratori fissato dall’ Assemblea ai sensi del-

l'art. 14.

Art. 19. Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per la gestione
ordinaria e straordinaria della Società, ed ha facoltà di compiere tutti gli atti che riten-
ga opportuni per l'attuazione ed il raggiungimento degli scopi sociali, esclusi soltanto

quelli che la legge o lo statuto riservano all'Assemblea.

Il Consiglio avrà quindi, tra le altre, la facoltà di transigere e compromettere in arbitri
anche amichevoli compositori; acquistare, vendere e permutare immobili e complessi
aziendali, conferirli in altre Società costituite o costituende; assumere e cedere parte-
cpazioni, quote od interessenze, per gli effetti dell'art. 3 del presente statuto; procedere
alle istituzioni e soppressioni previste dall'articolo 2 del presente statuto; contrarre mu-
tui ed obbligazioni in genere; acconsentire iscrizioni, cancellazioni ed annotazioni ipote-
carie: rinunciare ad ipoteche legali ed esonerare i conservatori dei registri immobiliari
da responsabilità;, accordare fidejussioni ed altre garanzie a favore di terzi sempre per
gli effetti e nei limiti di cui all'art. 3 dello statuto sociale; consentire qualsiasi opera-
zione presso il Debito Pubblico, la Cassa Depositi e Prestiti e presso ogni altro ufficio
pubblico o privato; autorizzare qualunque azione amministrativa e giudiziaria, anche in
sede di revocazione e di Cassazione, e nominare all'uopo avvocati e procuratori alle liti;

nominare e revocare procuratori generali e speciali.

Art. 20. Il Consiglio di Amministrazione nomina un Comitato Esecutivo di quattro o sei
Consiglieri e un Consigliere Delegato scelto fra i membri del Comitato Esecutivo deter-
minando le rispettive attribuzioni e poteri. Il Consiglio di Amministrazione può altresì de-
legare alcuni suoi poteri al Presidente del Consiglio o agli altri membri, anche disgiun-

tamente, determinando l'estensione e i limiti di ciascuna delega.

Art. 21. | processi verbali delle deliberazioni consiliari e del Comitato Esecutivo vanno

trascritti in apposito libro e firmati dal Presidente della seduta e dal Segretario.

Art. 22. La rappresentanza in giudizio della Società e la firma sociale per la esecuzione
delle deliberazioni del Consiglio spettano disgiuntamente al Presidente del Consiglio di

Amministrazione ed al Consigliere Delegato.

Il Consiglio è autorizzato a conferire la firma e la rappresentanza sociale a Consiglieri,
Direttori Generali, Direttori e Procuratori, questi ultimi anche se non dipendenti della

Società, individualmente o congiuntamente, nei limiti dei poteri loro conferiti.

Art. 23. Ai membri del Consiglio spettano il rimborso delle spese sostenute per ragioni

del loro ufficio ed un eventuale compenso che verrà fissato dall'Assemblea.

TITOLO V

SINDACI

Art. 24. Il Collegio Sindacale si compone di cinque membri effettivi; saranno inoltre

nominati due Sindaci supplenti.

Essi sono rieleggibili e il loro compenso è fissato dall'Assemblea.

TITOLO VI

BILANCIO - RIPARTO UTILI

Art. 25. L'esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ogni anno. Alla chiusura di
ogni esercizio il Consiglio di Amministrazione redige il progetto di Bilancio sociale e il

Conto dei Profitti e delle Perdite da sottoporre all'Assemblea per l'approvazione.

Il Bilancio deve essere corredato da una relazione degli Amministratori sull'andamento

della gestione sociale.

Art. 26. Gli utili netti emergenti dal bilancio annuale, depurati di tutte le spese di am-

ministrazione e di esercizio, sono destinati come segue:

a) il 5% per il fondo di riserva legale fino a che questo abbia raggiunto il quinto

del capitale sociale;

b). il rimanente distribuito agli azionisti, salvo diversa deliberazione dell'Assemblea.

Art. 27. Il pagamento dei dividendi sarà effettuato presso le casse designate dal Con-

siglio e con le modalità ed i termini fissati annualmente dal Consiglio stesso.

TITOLO VII

DISPOSIZIONI GENERALI

Art. 28. La Società uniforma le propria attività ai principi dell'economia di mercato e
dell'interesse economico della Società stessa e dei suoi soci, a tali principi costante-

mente attenendosi.

Art. 29, Il domicilio legale dei soci per ogni rapporto con la Società è quello risultante
dal Libro dei Soci.

Art. 30. Per tutto quanto non previsto nel presente statuto, si applicano le disposizioni

di legge in soggetta materia.

ANSALDO Società Generale Elettromeccanica S.p.A.
Joint Stock Company - Paid up capital Liras 75.000.000.000
With Headoffice in Genova - Via Pacinotti, 20

Incorporated by Deed of Association dated June 21, 1966 under the hand and seal of the Notary
Public Giacomo Sciello in Genoa.

ARTICLES OF ASSOCIATION

passed and approved by the deed of association and subsequently amended by the resolutions
of the Assembly of November 29, 1966, September 14, 1970, June 30, 1971, June 25, 1973,
December 9, 1974, June 21, 1976, June 22, 1977 and June 20, 1978 published according to
the Law.

SECTION 1

DENOMINATION - HEADOFFICE - SCOPE AND LIFE OF THE COMPANY

Art. 1: A joint stock company has been incorporated under the Style " ANSALDO Società
Generale Elettromeccanica Società per Azioni ".

Art. 2: This joint stock company has its Headoffices in Genoa and will have the right,
according to Law, to set up or to suppress secondary Offices, Branch Offices, Agencies and
Representation Offices and to create Plants in other sites, both in Italy and in other countries.

Art. 3: Scope of the Company is to practice industry and business in the sector of electric
plants and installations as well as in capital goods regarding the production, transformation,
transportation, distribution, conversion and utilization of electric energy and, generally speaking,
the practice of any other complementary, accessory, auxiliary and similar business and industry.
Within the above scope, the Board of Directors shall determine the effectual operating sectors
of the Company. To achieve the corporate purpose, the Company may also carry on and develop
its activities by participating in any form whatsoever in other companies and will be entitled
to take and interest in associations, corporations, institutions, trust and pools and may perform
any and all industrial, commercial and financial transactions, including giving security for
debentures and bonds issued by its subsidiaries or associated companies or companies in
which the Company is holding a share in permanent and circulating assets, as deemed most
suitable in its own interest.

Art. 4: The Company will have a term until December 31, 2100 which term can be extended
once or several times, as decided by the Assembly of Shareholders.

SECTION Il

STOCK CAPITAL - SHARES AND DEBENTURES

Art. 5: The stock capital is amounting to 75.000.000.000 Liras divided into 75.000.000 ordinary
shares (equity) each having a par value of L. 1.000. If a resolution should be taken to increase
the share capital, the shareholders will have an option to apply for new shares in compliance
with Art. 2441 of the Italian Civil Code.

This right of option cannot be transferred to third parties. The shareholders will be entitled
to apply for shares not subscribed by the other shareholders in proportion to their own share
in the joint stock capital and within the term fixed by resolution of the Assembly.

Art. 6: AII shares will be nominative.

Art. 7: The stock capital may be increased by resolution of the Shareholders' Assembly also
through the issue of preference shares or assigns other than those attached to the previously
issued shares.

SECTION Ili

MEETING OF SHAREHOLDERS

Art. 9: The Meeting of Shareholders is called at the Company's Headoffice or elsewhere.

Art. 10: The Meeting can be attended by all Shareholders who have duly registered their
shares in compliance with the Legislation in force, within the period and in the way established
by the Board of Directors in their Notice of call who have obtained an admission card.

Art. 11: The ordinary Meeting shall be called within six months after closing of the financial
year.

Art. 12: The provisions of the articles 2368 and 2369 of the Italian Civil Code shall apply
for the legal constitution of the ordinary and extraordinary Meeting of Shareholders.

Art. 13: The Meeting will be presided by the Chairman of the Board of Directors, or, in his
absence, by the Deputy Chairman or, in absence of the latter the Assembly will elect a chairman.
The Secretary of the Board of Directors will act as Secretary of the Meeting of Shareholders
or, in his absence, the Chairman will appoint a secretary even if he is not a Member.
Furthermore, the Chairman may appoint two scrutineers chosen among the audience.

SECTION IV

BOARD OF DIRECTORS

Art. 14: The Company is governed by a Board of Directors the number of which may vary
between 8 and 13. Whenever Directors have to be elected, the Meeting of Shareholders will fix
the number of the Members of the Board within the above limits and if no resolution is
passed on this subject, the number or Directors fixed for the foregoing period will prevail. The
Directors will remain in charge for a three years period, unless another term is fixed for their
appointment by the Assembly. The Directors may be re-elected and, unless otherwise
established by the Shareholders' Meeting, they are dispensed from the obligation not to
carry on any business or activities for third parties.

In case of vacancy of one or more Directors during the financial year, provisions shall be
taken according to Law. In case of vacancy of half or more of the Directors of the Board, the
whole Board of Directors is automatically revoked and a new General Meeting of Shareholders
must be called to renew the Board of Directors, within one month after its revocation.

Art. 15: The official bond to be given by or for each Director in compliance with Art. 2387

of the Italian Civil Code will amount to L. 200,000 in Company shares or registered Government
securities at their par value.

Art. 16: The Board will elect one of its Members to act as Chairman and one to act as
Deputy-Chairman. The Deputy-Chairman will replace the Chairman in case of absence or
impediment.

If both the Chairman and the Deputy-Chairman should be prevented from attending the Meeting
of the Board, one of the Directors will be appointed by the board to act as its Chairman.
The Board will also appoint a secretary who has not to be a Member of the Board.

Art. 17: The Board of Directors will meet at the Company's Headoffice or in any other site
specified in the Notice of call, whenever such Meeting is deemed advisable by the Chairman
or requested by the Managing Director or at least by two Directors or by the Board of Statutary
Auditors. Normally, the Meeting will be called by registered letter at least seven whole days
before the date of the Meeting. In urgent cases, the Meeting may also be called by telegram
at least three whole days before the date of the Meeting.

Art. 18: For the validity of the resolutions passed by the Board of Directors, it will be
necessary to obtain a number of votes cast in favour of the resolution in question by a number
of Directors representing the absolute majority ot the Directors appointed by the Meeting of
Shareholders in compliance with the provisions of Article 14 of this Document.

Art. 19: The Board of Directors is vested with full powers for the ordinary and extraordinary
management and conduct of the Company's business and will be entitled to perform any and
all activities deemed advisable to achieve the corporate purposes, except for the actions which
by Law or Articles of Association are pertaining to the Assembly.

The Board of Directors will therefore be entitled, among others, to settle, to compound, to
come to a compromise even in friendly arbitration, to purchase, sell and exchange real property
and corporate plants, to transfer them to other companies, either already existing or to be
incorporated in future, to take and assign shares, holdings and interest, in virtue of the
provisions of Art. 3 of this Document, to proceed with the ‘creation and suppressions mentioned
in Article 2 of this Document, to contract loans and undertake obligations; to authorize
subscriptions, entries of satisfaction and registration of mortgages; to waive the right of
foreclosure and to release the Registrars of real property from their liability; to grant
fidejussion and other guarantees in favour of third parties in compliance with and within the
limits of the provisions of Article 3 of this Document of incorporation; to authorize any and all
transactions with the "Public Debt Agency ", " Cassa Depositi e Prestiti" (Deposit and Loan
Bank) and with any other public or private banking institute; to authorize any and all
administrative and judicial proceedings even in Court of Appeal and Supreme Court: to appoint
for these purposes sollicitors, attorneys at Law and Law Agents; to appoint and to revoke
general and special proxies.

Art. 20: The Board of Directors will appoint an Executive Committee of four or six Directors
and Managing Director chosen from the Members of the Executive Committee, while determining
their specific competence and powers. Furthermore, the Board of Directors may delegate, even
separately, some of its power to the Chairman of the Board or to other Members, while fixing
the extent and limits of each such delegation.

Art, 21: The Minutes of the resolutions of the Board and of the Executive Committee shall be
recorded in a special Ledger and signed by the Chairman and Secretary of the Meeting.

Art. 22: The legal representation of the Company and the corporate signature for the
execution of the resolutions of the Board are entrusted separately to the Chairman of the
Board and to the Managing Director. The Board is authorized to confer the signature and
corporate representation to Members of the Board, General Managers, Managers and Proxies,
the latter even if they are not directly employed by the Company, either separately or jointly,
within the limits of the power conferred to them.

Art. 23: The Members of the Board are entitled to be refunded of the expenses incurred
during the performance of their office as well as to a possible remuneration to be fixed by
the Assembly.

SECTION V

STATUTARY AUDITORS

Art. 24: The Board of Statutary Auditors will consist of five active and two substitute
Auditors. They cannot be re-elected and their remuneration is established by the Meeting of
Shareholders.

SECTION VI

BALANCE SHEET - PROFIT AND LOSS ACCOUNT

Art. 25: The Company's accounting period will close on December 31 of each year. After
closure of the financial year, the Board of Directors will draw up a draft balance sheet and
the related Profit and Loss Account to be submitted to the Shareholders' Assembly for approval.
The Balance, will be furnished together with a Report of the Board regarding their administration
of corporate business.

Art. 26: The net profits resulting from the annual Balance Sheet — with deduction of all

administration and operating costs — will be allocated as follows :

a) 5% will be allocated to the legal reserve fund until the latter is amounting to 1/5 of
the share capital;

b) the remainder will be distributed to the shareholders, unless otherwise decided by the
Assembly.

Art. 27: Dividends will be paid out by the Banks specified by the Board of Directors and
according to the terms and modalities established from year to year by the Board.

SECTION VII

GENERAL PROVISIONS

Art. 28: The Company will base its activities on the sound principles of market economy and
on the economic interest of the Company and of its Shareholders and will constantly conform
to these principles.

Art. 29: For their relations with the Company, the partners will elect their legal residence
at the site recorded in the Stock Ledger.

Art. 30: The provisions of Law shall apply for any and all matters not provided for in these
Articles of Association.




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Direzione

Via Pacinotti 20
16151 Genova-Sampierdarena - Italia

tel. pi veli? telex 270006 Ansald
Ansaldo Sampierdarena

Codice Fisc. Mii I.V.A.) n. 00266290105
C.C.I.A.A, n. 186872 Genova

Iscr. Trib. Genova n. 26402

ANSALDO

Società Generale Elettromeccanica spa

sede legale Genova
capitale L. 75.000.000.000
stabilimenti in:

Genova Milano Monfalcone

STATUTO

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Via Pacinotti 20

16151 Genova- na - Italia
6 Sampierdarena Società Generale Elettromeccanica s.p.a,

tel. 010- 4103 telex 270006 Ansald
telegr. Ansaldo Sampierdarena sede legale Genova

Codice Fisc. (Partita |.V.A.) n. 00266290105 capitale L. 75.000.000.000
C.C.1.A.A. n. 186872 Genova stabilimenti in:
Iscr. Trib. Genova n. 26402 Genova Milano Monfalcone

STATUTO

Approvato all'atto di costituzione e modificato con deliberazioni assembleari del
29 novembre 1966, 14 settembre 1970, 30 giugno 1971, 25 giugno 1973, 9 dicembre
1974, 21 giugno 1976, 22 giugno 1977, 20 giugno 1978

Modifiche pubblicate ai sensi di legge.

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Società Generale Elettromeccanica s,p.a,

tel. 010 - 4103 telex 270006 Ansald

telegr. Ansaldo ierdarena sede legale Genova
Codice Fisc. (Partita I.V.A.) n 05 capitale L. 75.000.000.000
C.I.A.A. n. {56972 Genova stabilimenti in:
Go Trib. Genova n. 26402 Genova Milano Monfalcone

Costituita con atto 21 giugno 1966 del notaio Giacomo Sciello di Genova con
la ragione sociale « Ansaldo San Giorgio - Compagnia Generale - Stabilimenti
Elettromeccanici Riuniti S.p.A. », modificata in

«ASGEN Ansaldo San Giorgio - Compagnia Generale S.p.A.» con delibera
assembleare del 29 novembre 1966 e quindi in

«ANSALDO Società Generale Elettromeccanica S.p.A.» con delibera assem-
bleare del 9 dicembre 1974.

TITOLO |

DENOMINAZIONE - SEDE - OGGETTO E DURATA DELLA SOCIETA'

Art. 1. E' costituita una società per azioni con la denominazione « ANSALDO Società

Generale Elettromeccanica Società per Azioni ».

Art. 2. La Società ha sede in Genova e nei modi di legge potrà istituire o sopprimere
sedi secondarie, succursali, agenzie e rappresentanze e creare stabilimenti in altre loca-

lità sia in Italia che all'estero.

Art. 3. La Società ha per oggetto l'esercizio dell'industria e commercio nel campo de-
gli impianti ed installazioni elettrici e dei beni strumentali relativi alla produzione, tra-
sformazione, trasporti, distribuzione, conversione e utilizzazione dell'energia elettrica ed,

in genere, l'esercizio di qualsiasi altra industria e commercio complementari, accessori,
ausiliari ed affini.

Nell'ambito del suddetto oggetto la determinazione concreta del campo operativo della
Società spetta al Consiglio di Amministrazione. Per il raggiungimento dello scopo so-
ciale, la Società potrà esplicare la propria azione anche mediante partecipazione in
qualsiasi forma ad altre aziende, potrà aderire ad associazioni, enti e consorzi e potrà
compiere tutte quelle operazioni industriali, commerciali e finanziarie, inclusa la presta-
zione di garanzie per obbligazioni di aziende sussidiarie o collegate o nelle quali comun-

que la Società abbia interesse, mobiliari ed immobiliari, che riterrà più opportune nell’in-
teresse della stessa.

Art. 4. La Società ha durata sino al 31 dicembre 2100, e tale termine potrà essere pro-

rogato una o più volte per deliberazione dell'Assemblea degli azionisti.

TITOLO Il

CAPITALE SOCIALE - AZIONI - OBBLIGAZIONI

Art. 5. Il capitale sociale è di L. 75.000.000.000 diviso in n° 75.000.000 azioni ordinarie
del valore nominale di L. 1.000 (mille) cadauna. Qualora venga deliberato un aumento
del capitale sociale, gli azionisti avranno il diritto di opzione sulle nuove azioni ai sensi

dell'art. 2441 del c.c.

Il trasferimento a terzi del diritto di opzione non è consentito. Gli azionisti, in propor-
zione della propria partecipazione al capitale sociale, avranno diritto di sottoscrivere le

azioni non sottoscritte dagli altri soci nel termine fissato nelle delibere relative.

Art. 6. Le azioni sono nominative.

Art. 7. Il capitale sociale potrà essere aumentato per deliberazione dell'Assemblea de-
gli azionisti anche mediante emissione di azioni privilegiate o aventi diritti diversi da

quelli attribuiti alle azioni precedentemente emesse.

Art. 8. La Società può anche emettere obbligazioni.

TITOLO III

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI

Art. 9. L'assemblea è convocata presso la sede sociale o altrove.

Art. 10. Possono intervenire all'Assemblea gli azionisti che, a norma delle vigenti dispo-
sizioni di legge, abbiano depositato le loro azioni nei termini e con le modalità indicate
dal Consiglio di Amministrazione nell'avviso di convocazione ed abbiano ottenuto il bi-

glietto di ammissione.

Art. 11. L'Assemblea ordinaria deve essere convocata entro sei mesi dalla chiusura del-

l'esercizio sociale.

Art. 12. Per la legale costituzione dell'Assemblea ordinaria e straordinaria e per la vali-

dità delle sue deliberazioni valgono le norme di cui agli articoli 2368 e 2369 del c.c.

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Art. 13. L'Assemblea è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, in
sua assenza dal Vice Presidente, e, in assenza anche di questo, l'Assemblea provvederà
ad eleggersi il Presidente. Funge da Segretario dell'Assemblea ordinaria il Segretario del
Consiglio di Amministrazione; in sua assenza o impedimento, il Presidente dell'Assem-
blea nomina un Segretario, anche non socio. Il Presidente può inoltre scegliere tra i pre-

senti due scrutatori.

TITOLO IV

.

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Art. 14. La Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto di un
numero variabile da 8 a 13 membri. L'Assemblea, ogni qualvolta debba procedere alla
elezione di Amministratori, determina il numero dei componenti il Consiglio nei limiti
suddetti e nel caso di mancata deliberazione su questo punto rimane fermo il numero
degli Amministratori fissato per il periodo precedente. Gli Amministratori rimangono in
carica tre esercizi, a meno che l'Assemblea, al momento della nomina, non stabilisca

un diverso periodo.

Gli Amministratori possono essere rieletti e sono dispensati, salvo diversa delibera del-

l'Assemblea, dal divieto di esercitare una attività concorrente per conto di terzi.

Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori si provvede ai
sensi di legge. Quando per dimissioni o per altra causa venga a mancare la metà o più
della metà di essi, l'intero Consiglio si intende automaticamente decaduto e pertanto
deve essere convocata l'Assemblea perché provveda al rinnovo dell'intero Consiglio en-

tro un mese dalla avvenuta decadenza.

Art. 15. La cauzione che ciascun Amministratore deve prestare o far prestare ai sensi
dell'art. 2387 del c.c., è fissata in lire 200.000, in azioni della Società o in titoli nominativi

emessi o garantiti dallo Stato, al valore nominale.

Art. 16. Il Consiglio elegge fra i suoi membri un Presidente ed un Vice Presidente. Il

Vice Presidente sostituisce il Presidente in caso di sua assenza o impedimento.

In caso di assenza o impedimento del Presidente e del Vice Presidente, il Consiglio

stesso designerà a presiedere la riunione un Consigliere fra quelli presenti.

Il Consiglio nomina pure un Segretario scelto anche al di fuori dei componenti del

Consiglio.

Art. 17. Il Consiglio di Amministrazione si riunisce nella sede sociale, o in altra località
designata nell'avviso di convocazione, ogni qualvolta lo ritenga opportuno il Presidente o
ne venga fatta richiesta dal Consigliere Delegato o da almeno due Consiglieri o dal

Collegio Sindacale.

Di regola la convocazione è fatta almeno sette giorni liberi prima della riunione per
lettera raccomandata. In caso di urgenza il Consiglio può essere convocato anche tele-

graficamente almeno tre giorni liberi prima della riunione.

Art. 18. Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sarà neces-
saria la presenza e il voto favorevole di tanti Amministratori che rappresentino la mag-
gioranza assoluta del numero degli Amministratori fissato dall’ Assemblea ai sensi del-

l'art. 14.

Art. 19. Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per la gestione
ordinaria e straordinaria della Società, ed ha facoltà di compiere tutti gli atti che riten-
ga opportuni per l'attuazione ed il raggiungimento degli scopi sociali, esclusi soltanto

quelli che la legge o lo statuto riservano all'Assemblea.

Il Consiglio avrà quindi, tra le altre, la facoltà di transigere e compromettere in arbitri
anche amichevoli compositori; acquistare, vendere e permutare immobili e complessi
aziendali, conferirli in altre Società costituite o costituende; assumere e cedere parte-
cpazioni, quote od interessenze, per gli effetti dell'art. 3 del presente statuto; procedere
alle istituzioni e soppressioni previste dall'articolo 2 del presente statuto; contrarre mu-
tui ed obbligazioni in genere; acconsentire iscrizioni, cancellazioni ed annotazioni ipote-
carie: rinunciare ad ipoteche legali ed esonerare i conservatori dei registri immobiliari
da responsabilità;, accordare fidejussioni ed altre garanzie a favore di terzi sempre per
gli effetti e nei limiti di cui all'art. 3 dello statuto sociale; consentire qualsiasi opera-
zione presso il Debito Pubblico, la Cassa Depositi e Prestiti e presso ogni altro ufficio
pubblico o privato; autorizzare qualunque azione amministrativa e giudiziaria, anche in
sede di revocazione e di Cassazione, e nominare all'uopo avvocati e procuratori alle liti;

nominare e revocare procuratori generali e speciali.

Art. 20. Il Consiglio di Amministrazione nomina un Comitato Esecutivo di quattro o sei
Consiglieri e un Consigliere Delegato scelto fra i membri del Comitato Esecutivo deter-
minando le rispettive attribuzioni e poteri. Il Consiglio di Amministrazione può altresì de-
legare alcuni suoi poteri al Presidente del Consiglio o agli altri membri, anche disgiun-

tamente, determinando l'estensione e i limiti di ciascuna delega.

Art. 21. | processi verbali delle deliberazioni consiliari e del Comitato Esecutivo vanno

trascritti in apposito libro e firmati dal Presidente della seduta e dal Segretario.

Art. 22. La rappresentanza in giudizio della Società e la firma sociale per la esecuzione
delle deliberazioni del Consiglio spettano disgiuntamente al Presidente del Consiglio di

Amministrazione ed al Consigliere Delegato.

Il Consiglio è autorizzato a conferire la firma e la rappresentanza sociale a Consiglieri,
Direttori Generali, Direttori e Procuratori, questi ultimi anche se non dipendenti della

Società, individualmente o congiuntamente, nei limiti dei poteri loro conferiti.

Art. 23. Ai membri del Consiglio spettano il rimborso delle spese sostenute per ragioni

del loro ufficio ed un eventuale compenso che verrà fissato dall'Assemblea.

TITOLO V

SINDACI

Art. 24. Il Collegio Sindacale si compone di cinque membri effettivi; saranno inoltre

nominati due Sindaci supplenti.

Essi sono rieleggibili e il loro compenso è fissato dall'Assemblea.

TITOLO VI

BILANCIO - RIPARTO UTILI

Art. 25. L'esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ogni anno. Alla chiusura di
ogni esercizio il Consiglio di Amministrazione redige il progetto di Bilancio sociale e il

Conto dei Profitti e delle Perdite da sottoporre all'Assemblea per l'approvazione.

Il Bilancio deve essere corredato da una relazione degli Amministratori sull'andamento

della gestione sociale.

Art. 26. Gli utili netti emergenti dal bilancio annuale, depurati di tutte le spese di am-

ministrazione e di esercizio, sono destinati come segue:

a) il 5% per il fondo di riserva legale fino a che questo abbia raggiunto il quinto

del capitale sociale;

b). il rimanente distribuito agli azionisti, salvo diversa deliberazione dell'Assemblea.

Art. 27. Il pagamento dei dividendi sarà effettuato presso le casse designate dal Con-

siglio e con le modalità ed i termini fissati annualmente dal Consiglio stesso.

TITOLO VII

DISPOSIZIONI GENERALI

Art. 28. La Società uniforma le propria attività ai principi dell'economia di mercato e
dell'interesse economico della Società stessa e dei suoi soci, a tali principi costante-

mente attenendosi.

Art. 29, Il domicilio legale dei soci per ogni rapporto con la Società è quello risultante
dal Libro dei Soci.

Art. 30. Per tutto quanto non previsto nel presente statuto, si applicano le disposizioni

di legge in soggetta materia.

ANSALDO Società Generale Elettromeccanica S.p.A.
Joint Stock Company - Paid up capital Liras 75.000.000.000
With Headoffice in Genova - Via Pacinotti, 20

Incorporated by Deed of Association dated June 21, 1966 under the hand and seal of the Notary
Public Giacomo Sciello in Genoa.

ARTICLES OF ASSOCIATION

passed and approved by the deed of association and subsequently amended by the resolutions
of the Assembly of November 29, 1966, September 14, 1970, June 30, 1971, June 25, 1973,
December 9, 1974, June 21, 1976, June 22, 1977 and June 20, 1978 published according to
the Law.

SECTION 1

DENOMINATION - HEADOFFICE - SCOPE AND LIFE OF THE COMPANY

Art. 1: A joint stock company has been incorporated under the Style " ANSALDO Società
Generale Elettromeccanica Società per Azioni ".

Art. 2: This joint stock company has its Headoffices in Genoa and will have the right,
according to Law, to set up or to suppress secondary Offices, Branch Offices, Agencies and
Representation Offices and to create Plants in other sites, both in Italy and in other countries.

Art. 3: Scope of the Company is to practice industry and business in the sector of electric
plants and installations as well as in capital goods regarding the production, transformation,
transportation, distribution, conversion and utilization of electric energy and, generally speaking,
the practice of any other complementary, accessory, auxiliary and similar business and industry.
Within the above scope, the Board of Directors shall determine the effectual operating sectors
of the Company. To achieve the corporate purpose, the Company may also carry on and develop
its activities by participating in any form whatsoever in other companies and will be entitled
to take and interest in associations, corporations, institutions, trust and pools and may perform
any and all industrial, commercial and financial transactions, including giving security for
debentures and bonds issued by its subsidiaries or associated companies or companies in
which the Company is holding a share in permanent and circulating assets, as deemed most
suitable in its own interest.

Art. 4: The Company will have a term until December 31, 2100 which term can be extended
once or several times, as decided by the Assembly of Shareholders.

SECTION Il

STOCK CAPITAL - SHARES AND DEBENTURES

Art. 5: The stock capital is amounting to 75.000.000.000 Liras divided into 75.000.000 ordinary
shares (equity) each having a par value of L. 1.000. If a resolution should be taken to increase
the share capital, the shareholders will have an option to apply for new shares in compliance
with Art. 2441 of the Italian Civil Code.

This right of option cannot be transferred to third parties. The shareholders will be entitled
to apply for shares not subscribed by the other shareholders in proportion to their own share
in the joint stock capital and within the term fixed by resolution of the Assembly.

Art. 6: AII shares will be nominative.

Art. 7: The stock capital may be increased by resolution of the Shareholders' Assembly also
through the issue of preference shares or assigns other than those attached to the previously
issued shares.

SECTION Ili

MEETING OF SHAREHOLDERS

Art. 9: The Meeting of Shareholders is called at the Company's Headoffice or elsewhere.

Art. 10: The Meeting can be attended by all Shareholders who have duly registered their
shares in compliance with the Legislation in force, within the period and in the way established
by the Board of Directors in their Notice of call who have obtained an admission card.

Art. 11: The ordinary Meeting shall be called within six months after closing of the financial
year.

Art. 12: The provisions of the articles 2368 and 2369 of the Italian Civil Code shall apply
for the legal constitution of the ordinary and extraordinary Meeting of Shareholders.

Art. 13: The Meeting will be presided by the Chairman of the Board of Directors, or, in his
absence, by the Deputy Chairman or, in absence of the latter the Assembly will elect a chairman.
The Secretary of the Board of Directors will act as Secretary of the Meeting of Shareholders
or, in his absence, the Chairman will appoint a secretary even if he is not a Member.
Furthermore, the Chairman may appoint two scrutineers chosen among the audience.

SECTION IV

BOARD OF DIRECTORS

Art. 14: The Company is governed by a Board of Directors the number of which may vary
between 8 and 13. Whenever Directors have to be elected, the Meeting of Shareholders will fix
the number of the Members of the Board within the above limits and if no resolution is
passed on this subject, the number or Directors fixed for the foregoing period will prevail. The
Directors will remain in charge for a three years period, unless another term is fixed for their
appointment by the Assembly. The Directors may be re-elected and, unless otherwise
established by the Shareholders' Meeting, they are dispensed from the obligation not to
carry on any business or activities for third parties.

In case of vacancy of one or more Directors during the financial year, provisions shall be
taken according to Law. In case of vacancy of half or more of the Directors of the Board, the
whole Board of Directors is automatically revoked and a new General Meeting of Shareholders
must be called to renew the Board of Directors, within one month after its revocation.

Art. 15: The official bond to be given by or for each Director in compliance with Art. 2387

of the Italian Civil Code will amount to L. 200,000 in Company shares or registered Government
securities at their par value.

Art. 16: The Board will elect one of its Members to act as Chairman and one to act as
Deputy-Chairman. The Deputy-Chairman will replace the Chairman in case of absence or
impediment.

If both the Chairman and the Deputy-Chairman should be prevented from attending the Meeting
of the Board, one of the Directors will be appointed by the board to act as its Chairman.
The Board will also appoint a secretary who has not to be a Member of the Board.

Art. 17: The Board of Directors will meet at the Company's Headoffice or in any other site
specified in the Notice of call, whenever such Meeting is deemed advisable by the Chairman
or requested by the Managing Director or at least by two Directors or by the Board of Statutary
Auditors. Normally, the Meeting will be called by registered letter at least seven whole days
before the date of the Meeting. In urgent cases, the Meeting may also be called by telegram
at least three whole days before the date of the Meeting.

Art. 18: For the validity of the resolutions passed by the Board of Directors, it will be
necessary to obtain a number of votes cast in favour of the resolution in question by a number
of Directors representing the absolute majority ot the Directors appointed by the Meeting of
Shareholders in compliance with the provisions of Article 14 of this Document.

Art. 19: The Board of Directors is vested with full powers for the ordinary and extraordinary
management and conduct of the Company's business and will be entitled to perform any and
all activities deemed advisable to achieve the corporate purposes, except for the actions which
by Law or Articles of Association are pertaining to the Assembly.

The Board of Directors will therefore be entitled, among others, to settle, to compound, to
come to a compromise even in friendly arbitration, to purchase, sell and exchange real property
and corporate plants, to transfer them to other companies, either already existing or to be
incorporated in future, to take and assign shares, holdings and interest, in virtue of the
provisions of Art. 3 of this Document, to proceed with the ‘creation and suppressions mentioned
in Article 2 of this Document, to contract loans and undertake obligations; to authorize
subscriptions, entries of satisfaction and registration of mortgages; to waive the right of
foreclosure and to release the Registrars of real property from their liability; to grant
fidejussion and other guarantees in favour of third parties in compliance with and within the
limits of the provisions of Article 3 of this Document of incorporation; to authorize any and all
transactions with the "Public Debt Agency ", " Cassa Depositi e Prestiti" (Deposit and Loan
Bank) and with any other public or private banking institute; to authorize any and all
administrative and judicial proceedings even in Court of Appeal and Supreme Court: to appoint
for these purposes sollicitors, attorneys at Law and Law Agents; to appoint and to revoke
general and special proxies.

Art. 20: The Board of Directors will appoint an Executive Committee of four or six Directors
and Managing Director chosen from the Members of the Executive Committee, while determining
their specific competence and powers. Furthermore, the Board of Directors may delegate, even
separately, some of its power to the Chairman of the Board or to other Members, while fixing
the extent and limits of each such delegation.

Art, 21: The Minutes of the resolutions of the Board and of the Executive Committee shall be
recorded in a special Ledger and signed by the Chairman and Secretary of the Meeting.

Art. 22: The legal representation of the Company and the corporate signature for the
execution of the resolutions of the Board are entrusted separately to the Chairman of the
Board and to the Managing Director. The Board is authorized to confer the signature and
corporate representation to Members of the Board, General Managers, Managers and Proxies,
the latter even if they are not directly employed by the Company, either separately or jointly,
within the limits of the power conferred to them.

Art. 23: The Members of the Board are entitled to be refunded of the expenses incurred
during the performance of their office as well as to a possible remuneration to be fixed by
the Assembly.

SECTION V

STATUTARY AUDITORS

Art. 24: The Board of Statutary Auditors will consist of five active and two substitute
Auditors. They cannot be re-elected and their remuneration is established by the Meeting of
Shareholders.

SECTION VI

BALANCE SHEET - PROFIT AND LOSS ACCOUNT

Art. 25: The Company's accounting period will close on December 31 of each year. After
closure of the financial year, the Board of Directors will draw up a draft balance sheet and
the related Profit and Loss Account to be submitted to the Shareholders' Assembly for approval.
The Balance, will be furnished together with a Report of the Board regarding their administration
of corporate business.

Art. 26: The net profits resulting from the annual Balance Sheet — with deduction of all

administration and operating costs — will be allocated as follows :

a) 5% will be allocated to the legal reserve fund until the latter is amounting to 1/5 of
the share capital;

b) the remainder will be distributed to the shareholders, unless otherwise decided by the
Assembly.

Art. 27: Dividends will be paid out by the Banks specified by the Board of Directors and
according to the terms and modalities established from year to year by the Board.

SECTION VII

GENERAL PROVISIONS

Art. 28: The Company will base its activities on the sound principles of market economy and
on the economic interest of the Company and of its Shareholders and will constantly conform
to these principles.

Art. 29: For their relations with the Company, the partners will elect their legal residence
at the site recorded in the Stock Ledger.

Art. 30: The provisions of Law shall apply for any and all matters not provided for in these
Articles of Association.